Keuntungan modal forex com uk ltd

Gain Capital - Forex UK Limited Nama perusahaan Gain Capital - Forex UK Limited Company number 03770004 Tipe perusahaan Private limited with share capital Tanggal penggabungan 13 Mei 1999 Jenis pengarsipan akun Full Accounts Kajian tahunan terakhir 05 Agustus 2016 Temu kembali tahunan yang akan jatuh tempo 10 Jun 2017 Tahun terakhir Akun 31 Desember 2015 Akun tahunan berikutnya jatuh tempo 30 Sep 2017 SIC 2003 6523 Perantara Keuangan Lainnya Tidak Di Tempat Lain SIC 2007 64999 Kegiatan Jasa Keuangan Lainnya, Kecuali Pensiun Asuransi dan Pensiun, (Tidak Termasuk Penanganan Jaminan atas Rekening Sendiri Dan Anjak Piutang) Nec Alamat Terdaftar Park House 16 Finsbury Circus London EC2M 7EB Inggris Alamat transaksi dan nomor telepon Temukan informasi kontak di tab Lokasi. Pergi ke Lokasi Gain Capital - Forex UK Limited didirikan pada tanggal 13 Mei 1999 memiliki kantor terdaftar di London. Status saat ini terdaftar sebagai Aktif. Saat ini memiliki 5 direksi. Direktur perusahaan pertama adalah Richard Horgan, Bashir Nurmohamed, John Robert Collins, Maureen Downs, Leslie Rosenthal. Perusahaan ini mempekerjakan 50-99 orang. Perusahaan ini hanya memiliki satu anak perusahaan, Trade Facts Ltd. Masih banyak yang bisa dilihat. Satu platform untuk semua tim Anda Instrumen Keamanan Instrumen Kebijakan Nasional 11-203 Proses Permohonan Bantuan Pengecualian di Beberapa Yurisdiksi - Permohonan oleh dealer investasi (Canadian Filer) untuk bantuan dari persyaratan prospektus sehubungan dengan distribusi kontrak untuk perbedaan (CFD) dan OTC asing Kontrak pertukaran (secara kolektif, Kontrak OTC) kepada investor, tunduk pada syarat dan ketentuan - Permohonan oleh afiliasi Canadian Filer untuk mendapatkan bantuan dari persyaratan prospektus sehubungan dengan penyaluran Kontrak OTC ke Canadian Filer berdasarkan transaksi offset - Filer Kanada bertindak baik Perantara pasar dan sebagai principal atau counterparty untuk transaksi OTC dengan klien - Canadian Filer terdaftar sebagai agen investasi dan anggota Organisasi Regulasi Industri Investasi Kanada (IIROC) - Filer mematuhi peraturan IIROC dan praktik yang dapat diterima oleh CCROC yang berlaku untuk penawaran OTC Kontrak - Canadian Filer mencari bantuan untuk hal Ermit Canadian Filer untuk menawarkan Kontrak OTC kepada investor berdasarkan dokumen pengungkapan risiko yang jelas dan sederhana daripada dokumen pengungkapan risiko prospektus yang berisi pengungkapan yang secara substansial serupa dengan dokumen pengungkapan risiko yang diperlukan untuk opsi yang diakui di dalam Peraturan OSC 91-502 Perdagangan di Tempat yang Diakui Pilihan, rezim untuk turunan OTC yang dipikirkan oleh mantan OSC Rule 91-504 OTC Derivatives yang tidak diadopsi), dan Undang-Undang Bantuan Derivatif Quebec yang konsisten dengan bantuan yang dipertimbangkan oleh Pemberitahuan Staf OSC 91-702 Penawaran kontrak untuk perbedaan dan Kontrak valuta asing kepada investor di Ontario (OSC SN 91-702) - Bantuan diberikan, sesuai syarat dan ketentuan seperti yang dijelaskan dalam OSC SN 91-702 termasuk klausul matahari terbenam empat tahun. Securities Act, R. S.O. 1990, c. S.5, seperti saya. Ss. 53, 74 (1). Aturan OSC 91-502 Perdagangan dalam Opsi yang Diakui. Aturan OSC 91-503 Perdagangan dalam Kontrak Berjangka Komoditi dan Opsi Berjangka Komoditi Dimasukkan ke Bursa Berjangka Komoditi Keadaan di luar Ontario. Aturan OSC yang Diusulkan 91-504 Derivat OTC (tidak diadopsi). DALAM RAHASIA LEGISLASI EFEK DALAM MASALAH PROSES UNTUK APLIKASI RELIEF SECARA EKSEKUTIF DALAM YURISDIKSI GANDA DALAM MASALAH MODAL GAIN - FOREX CANADA LTD. (Filer Kanada) GAIN CAPITAL HOLDINGS, INC, GAIN MODAL GROUP, LLC DAN GAIN MODAL - FOREX UK LTD. (Setiap Canadian Filer Affiliate dan secara kolektif dengan Filer Kanada, Filers) Regulator utama di Yurisdiksi telah menerima sebuah aplikasi (Aplikasi) untuk sebuah keputusan berdasarkan undang-undang sekuritas dari Yurisdiksi (Undang-undang) bahwa (a) orang Kanada Filer dan petugas masing-masing, direksi dan perwakilan dibebaskan dari persyaratan prospektus sehubungan dengan distribusi kontrak untuk perbedaan (CFD), kontrak valuta asing over-the-counter (OTC) dan kontrak OTC serupa lainnya (secara kolektif, Kontrak OTC) Kepada investor yang tinggal di Kanada (Klien Prospektus Relief) tunduk pada syarat dan ketentuan di bawah ini dan (b) Afiliasi Filer Kanada dan pejabat, direktur dan perwakilan masing-masing dibebaskan dari persyaratan prospektus sehubungan dengan pendistribusian Kontrak OTC ke Canadian Filer sesuai dengan Transaksi Off-setting, seperti yang dijelaskan di bawah (Canadian Filer Prospectus Relief). Di bawah Proses Permohonan Pengecualian di Beberapa Yurisdiksi (untuk aplikasi paspor): (a) Ontario Securities Commission adalah regulator utama untuk aplikasi ini (the Principal Regulator) dan (b) Filers telah memberikan pemberitahuan bahwa bagian 4.7 (1 ) Sistem Pasokan Multilateral 11-102 Passport System (MI 11-102) dimaksudkan untuk diandalkan di setiap provinsi dan wilayah Kanada, kecuali Quebec dan Alberta, sehubungan dengan Client Prospectus Relief. Istilah yang didefinisikan dalam MI 11-102 dan Instrumen Nasional 14-101 Definisi memiliki arti yang sama jika digunakan dalam Keputusan ini, kecuali ditentukan lain. Keputusan ini didasarkan pada fakta-fakta berikut yang ditunjukkan oleh Filers: The Canadian Filer 1. Canadian Filer adalah perusahaan yang didirikan berdasarkan Undang-Undang Perusahaan Bisnis Kanada dengan kantor pusat perusahaan terdaftar yang berlokasi di Toronto, Ontario. 2. Pada atau sekitar tanggal 10 Mei 2012, Canadian Filer terdaftar sebagai dealer di kategori dealer investasi di masing-masing provinsi dan wilayah Kanada, dan sebagai agen derivatif di Quebec. Selanjutnya, pada tanggal 10 Mei 2012, Canadian Filer disetujui sebagai anggota dealer Organisasi Regulasi Industri Investasi Kanada (IIROC). 3. Filer Kanada tidak memiliki sekuritas yang terdaftar atau dikutip di bursa atau pasar di wilayah hukum manapun di dalam atau di luar Kanada. 4. Filer Kanada tidak, sepengetahuannya, secara default mengenai persyaratan undang-undang sekuritas atau derivatif di Aturan Kanada atau IIROC atau Praktik yang dapat diterima oleh IIROC (seperti yang didefinisikan di bawah). GAIN Capital Group 5. Filer Kanada adalah anak perusahaan yang tidak langsung, dimiliki sepenuhnya oleh GAIN Capital Holdings, Inc. dan merupakan bagian dari GAIN Capital Group of companies. 6. Filers adalah semua perusahaan terkait dalam GAIN Capital Group of companies. GAIN Capital Holdings, Inc. adalah perusahaan induk Filers dan merupakan perusahaan publik dengan saham biasa yang terdaftar untuk diperdagangkan di New York Stock Exchange (NYSE) dengan simbol GCAP. 7. Beroperasi di bawah merek global Forex the Canadian Filer Affiliates masing-masing penyedia layanan 24 jam online Self-directed OTC yang siap melayani penawaran CFD dan kontrak forex spot dan melayani pelanggan ritel dan institusi dari lebih dari 140 negara di seluruh dunia. . Filers berusaha membawa layanan ini ke Kanada melalui Canadian Filer. 8. GAIN Capital Group, LLC (Forex AS), anak perusahaan yang tidak dimiliki secara tidak langsung dari GAIN Capital Holdings, Inc. diberi wewenang dan terdaftar sebagai Dealer Valuta Ritel dengan Asosiasi Berjangka Nasional Amerika Serikat (NFA) dan terdaftar sebagai Futures Commission Merchant dengan Komisi Perdagangan Berjangka Komoditi Amerika Serikat (the CFTC). 9. GAIN Capital - Forex UK Ltd (Inggris), anak perusahaan yang tidak dimiliki secara tidak langsung dari GAIN Capital Holdings, Inc. diberi wewenang dan diatur oleh Financial Services Authority (FSA) di Inggris (UK) sebagai BIPRU Perusahaan 730k. Forex UK dilisensikan di Inggris, antara lain, untuk bertindak sebagai prinsipal bagi kliennya dalam produk yang ditawarkannya dan dapat menangani semua kategori klien, termasuk secara langsung dengan klien ritel. Selanjutnya, Forex UK diatur secara konsolidasi di Inggris oleh FSA. Penawaran yang Diusulkan 10. Filer Kanada ingin menawarkan Kontrak OTC kepada investor di masing-masing provinsi dan wilayah di Kanada, kecuali Quebec dan Alberta, (secara kolektif, Yurisdiksi yang Berlaku) sesuai dengan pernyataan, syarat dan ketentuan yang dijelaskan dalam Keputusan ini. . Untuk Periode Interim (seperti yang didefinisikan di bawah), Canadian Filer mencari Klien Prospektus Relief sehubungan dengan penawaran Penawaran Kontrak OTC kepada investor di Ontario dan bermaksud untuk mengandalkan Keputusan dan Sistem Paspor yang dijelaskan dalam MI 11-102 ( Sistem Paspor) untuk menawarkan Kontrak OTC di Yurisdiksi yang Berlaku lainnya. 11. Di Quebec, Filers telah secara bersamaan mengajukan permohonan kepada Order dari pemodal Autoriteacute des marcheacutes (AMF) untuk mengizinkan Canadian Filer menawarkan Kontrak OTC kepada investor terakreditasi dan ritel di Quebec sesuai dengan ketentuan Undang-Undang Derivatif (Queacutebec ) (QDA). Pesanan AMF akan, jika diberikan, membebaskan Filer Kanada dari persyaratan kualifikasi yang ditetapkan dalam bagian 82 dari QDA yang berkaitan dengan pembuatan atau pemasaran Kontrak OTC yang ditawarkan kepada publik, dengan syarat dan ketentuan tertentu. 12. Di Alberta, Filers memahami bahwa staf dari Alberta Securities Commission (ASC) telah menasihati anggota IIROC lainnya bahwa mereka memiliki kepentingan publik dengan mengajukan filer yang mengandalkan Sistem Paspor untuk memberikan perintah pengecualian prospektus sehubungan dengan Kontrak OTC. Dengan demikian, Filers bermaksud untuk menghubungi staf ASC secara langsung pada waktunya sehubungan dengan pembuatan aplikasi lokal terpisah untuk bantuan di wilayah yurisdiksi tersebut. Aturan IIROC dan Praktik yang Dapat Diterima 13. Sebagai anggota IIROC, Canadian Filer hanya diizinkan masuk ke dalam Kontrak OTC sesuai dengan peraturan dan peraturan IIROC (Aturan IIROC). 14. Sebagai tambahan, IIROC telah mengkomunikasikan kepada anggotanya beberapa harapan tambahan mengenai praktik bisnis yang dapat diterima (Praktik yang Dapat Diterima IIROC) sebagaimana diuraikan dalam IIROCs Regulatory Analysis of Contracts for Differences (CFD) yang diterbitkan oleh IIROC pada tanggal 6 Juni 2007, sebagaimana telah diubah pada bulan September 12, 2007 (Kertas CFD IIROC), untuk setiap anggota IIROC yang mengusulkan untuk menawarkan kontrak valuta asing OTC atau jenis CFD lainnya kepada investor. Filer Kanada telah memberikan IIROC sebuah usaha untuk mematuhi Praktik yang Dapat Diterima IIROC yang telah ditetapkan dari waktu ke waktu dalam menawarkan Kontrak OTC kepada investor. Canadian Filer belum memulai penawaran OTC Contracts di Kanada. 15. Filer Kanada diminta oleh IIROC untuk mempertahankan tingkat modal tertentu untuk mengatasi risiko bisnis yang terkait dengan aktivitasnya. Pelaporan modal yang dipersyaratkan oleh IIROC (sesuai perhitungan dalam Gabungan Regulasi Keuangan Gabungan (JRFQ) dan Laporan Keuangan Bulanan ke IIROC) didasarkan terutama pada pembuatan laporan keuangan dan perhitungan untuk memastikan kecukupan modal. Canadian Filer, sebagai anggota IIROC, diharuskan memiliki modal minimum tertentu yang mencakup modal tambahan yang diperlukan sehubungan dengan persyaratan margin dan risiko lainnya. Perhitungan risiko ini dirangkum sebagai perhitungan modal yang disesuaikan dengan risiko yang diajukan di Canadian Filers JRFQ dan harus selalu diingat setiap saat. Platform Perdagangan Online 16. Filer Kanada telah membentuk divisi eksekusi hanya untuk menawarkan Kontrak OTC dimana klien dapat melakukan perdagangan langsung dalam Kontrak OTC melalui platform perdagangan on-line (Platform Perdagangan). 17. Klien Filer Kanada dapat mengakses Platform Perdagangan dengan menggunakan sistem pemesanan pesanan eksklusif yang dikembangkan oleh Forex AS dan dilisensikan ke Canadian Filer, atau melalui Metatrader, sistem pemesanan pesanan pihak ketiga. 18. Platform Perdagangan adalah komponen kunci dalam strategi manajemen risiko komprehensif yang akan membantu klien Canadian Filers dan Canadian Filer untuk mengelola risiko yang terkait dengan produk leveraged. Sistem manajemen risiko ini telah berkembang selama bertahun-tahun dengan tujuan untuk memenuhi kepentingan bersama semua pihak terkait (termasuk, khususnya klien). Atribut dan layanan ini dijelaskan lebih rinci di bawah ini: (a) Status akun real-time dan pelaporan klien. Klien diberi status real-time status akun mereka. Ini termasuk bagaimana pergerakan tick-by-tick mempengaruhi saldo akun dan margin yang dibutuhkan. Klien dapat melihat informasi ini sepanjang hari perdagangan dengan memasukkannya ke layar perdagangan mereka, dan juga dapat menyiapkan lansiran yang menginstruksikan sistem perdagangan untuk secara otomatis mengirim email yang memberi tahu mereka tentang tingkat identifikasi kunci yang dipukul di pasar. Klien memiliki kemampuan untuk memantau akun mereka dan keuntungan dari posisi mereka secara real time. (B) sistem manajemen risiko otomatis sepenuhnya. Klien diinstruksikan bahwa mereka harus memiliki pada saat masuk order, dan harus selalu menjaga, margin yang dibutuhkan terhadap posisi mereka (s). Fungsi manajemen risiko dari Platform Perdagangan memastikan bahwa posisi klien ditutup saat klien tidak lagi mempertahankan margin yang cukup di akun mereka untuk mendukung posisi tersebut, sehingga mencegah klien untuk ditempatkan dalam situasi margin call atau kehilangan lebih dari risiko yang dinyatakan. Modal atau batas kerugian kumulatif. Fungsi ini juga memastikan bahwa Canadian Filer tidak akan menanggung risiko kredit apapun sehubungan dengan pelanggan sehubungan dengan transaksi OTC. (C) Beragam jenis pesanan. Platform Trading juga menyediakan alat manajemen risiko seperti stop, limit, dan contingent orders. Alat ini dirancang untuk membantu klien mengurangi risiko kerugian. (D) Program pelatihan dan Akun Praktik. Klien disediakan dengan program pelatihan yang mudah digunakan dan akun trading bebas risiko pendidikan. Selain itu, klien dapat menghubungi Layanan Klien melalui telepon, email atau live chat dengan pertanyaan apapun yang mungkin mereka miliki. 19. Platform Trading akan serupa dengan yang dikembangkan untuk broker on-line karena perdagangan klien tanpa komunikasi lain dengan, atau saran dari, dealer. 20. Platform Perdagangan bukanlah pasar sebagaimana didefinisikan dalam Instrumen Nasional 21-101 Operasi Pasar sejak pasar adalah fasilitas yang menyatukan beberapa pembeli dan penjual dengan mencocokkan pesanan dengan kontrak yang tidak sesuai dengan cara yang tidak diskriminatif. Platform Perdagangan tidak mempertemukan beberapa pembeli dan penjual, melainkan menawarkan akses langsung ke mata uang real-time dan harga penawaran untuk Kontrak OTC. 21. Kontrak-kontrak OTC tidak dapat dipindahtangankan atau tidak sesuai dengan kontrak atau instrumen keuangan lainnya. 22. Filer Kanada akan menjadi counterparty untuk diperdagangkan oleh kliennya dalam Kontrak OTC (Transaksi OTC) tidak akan bertindak sebagai perantara, broker atau wali amanat sehubungan dengan Transaksi OTC. Canadian Filer tidak mengelola akun discretionary apapun, juga tidak memberikan saran atau rekomendasi perdagangan mengenai Transaksi OTC. 23. Filer Kanada mengelola risiko di posisi kliennya dengan secara bersamaan menempatkan perdagangan OTC off-setting yang identik secara back-to-back (Transaksi Tanpa Pengaturan) dengan Canadian Filer Affiliate. Secara umum, Forex UK akan bertindak sebagai counterparty ke Canadian Filer untuk CFD dan Forex AS akan bertindak sebagai counterparty ke Canadian Filer untuk kontrak OTC lainnya sehubungan dengan Off-setting Transactions. 24. Canadian Filer tidak memiliki konflik kepentingan yang melekat dengan kliennya karena tidak mendapatkan keuntungan pada posisi jika klien kehilangan posisi tersebut, dan sebaliknya. Selanjutnya, Canadian Filer tidak mengenakan biaya komisi perdagangan melainkan dikompensasikan dengan spread antara harga bid dan ask yang ditawarkannya. Setiap biaya tambahan harus diungkapkan sepenuhnya kepada klien sebelum melakukan perdagangan. 25. Masing-masing Afiliasi Filer Kanada adalah counterparty yang dapat diterima atau entitas yang diatur (seperti yang didefinisikan dalam JRFQ) (the AcceptableRegulated Counterparty). Masing-masing Afiliasi Filer Kanada bermaksud untuk mengandalkan pembebasan dari persyaratan pendaftaran agen yang ditetapkan di bagian 8.5 dari NI 31-103 Persyaratan Pendaftaran, Pengecualian dan Kewajiban Pendaftar yang Sedang Berjalan (NI 31-103) sehubungan dengan Transaksi Tanpa Penetapan dengan Filer Kanada 26. Untuk memfasilitasi distribusi dan penawaran Kontrak OTC kepada klien Filer Kanada dengan cara yang dijelaskan di atas, Filer Kanada mencari Prospektus Klien untuk memberikan Kontrak OTC kepada kliennya tanpa prospektus, dan Afiliasi Filer Kanada mencari Canadian Filer Prospectus Relief untuk menawarkan Transaksi Off-setting yang sesuai tanpa prospektus. 27. Kemampuan untuk memberi tuas investasi adalah salah satu fitur utama Kontrak OTC. Leverage memungkinkan klien untuk memperbesar hasil investasi (atau kerugian) dengan mengurangi pengeluaran modal awal yang diperlukan untuk mencapai eksposur pasar yang sama yang akan diperoleh dengan berinvestasi secara langsung pada mata uang atau instrumen yang mendasarinya. 28. Aturan IIROC dan Praktik yang Dapat Diterima IIROC menetapkan persyaratan dan harapan terperinci yang berkaitan dengan leverage dan margin untuk penawaran CFD dan Kontrak OTC lainnya. Tingkat leverage dapat diubah sesuai dengan Peraturan IIROC dan Praktik yang Dapat Diterima IIROC yang dapat dibentuk dari waktu ke waktu. 29. Sesuai dengan bagian 13.12 Pembatasan pemberian pinjaman kepada klien NI 31-103, hanya perusahaan-perusahaan yang terdaftar sebagai dealer investasi (suatu syarat untuk menjadi anggota IIROC) dapat meminjamkan uang, memberikan kredit atau memberikan margin ke klien. Struktur CFD 30. CFD adalah produk derivatif yang memungkinkan klien memperoleh eksposur ekonomi terhadap pergerakan harga instrumen yang mendasarinya, seperti saham, indeks, sektor pasar, pasangan mata uang, treasury atau komoditas, tanpa memerlukan kepemilikan dan Penyelesaian fisik instrumen yang mendasarinya. Tidak seperti derivatif OTC tertentu, seperti kontrak berjangka, CFD tidak mewajibkan atau mewajibkan pihak lawan utama (menjadi Canadian Filer untuk keperluan Client Prospectus Relief) atau agen apapun (juga menjadi Canadian Filer untuk keperluan Prospektus Klien Relief) untuk memberikan instrumen yang mendasarinya. Kontrak CFD dan OTC yang ditawarkan oleh Canadian Filer tidak akan memberikan hak atau kewajiban untuk memperoleh atau memberikan keamanan atau instrumen yang mendasarinya, dan tidak akan memberikan hak pemegang saham atas keamanan atau instrumen yang mendasarinya, seperti Hak suara. Sebaliknya, CFD adalah instrumen derivatif yang diwakili oleh kesepakatan antara counterparty dan klien untuk menukar selisih antara harga pembukaan posisi CFD dan harga CFD pada penutupan posisi. Nilai CFD umumnya mencerminkan pergerakan harga di mana instrumen underlying diperdagangkan pada saat pembukaan dan penutupan posisi di CFD. 32. CFD memungkinkan klien untuk mengambil posisi panjang atau pendek pada instrumen yang mendasarinya, namun tidak seperti kontrak futures, mereka tidak memiliki tanggal kadaluwarsa atau ukuran kontrak standar atau kewajiban pengiriman fisik instrumen yang mendasarinya. 33. CFD memungkinkan klien memperoleh paparan pasar dan instrumen yang mungkin tidak tersedia secara langsung, atau mungkin tidak tersedia dengan biaya yang efektif. Kontrak OTC Terdistribusi dalam Yurisdiksi yang Berlaku 34. Beberapa jenis Kontrak OTC dapat dianggap sebagai sekuritas berdasarkan peraturan perundang-undangan efek dari Yurisdiksi yang Berlaku. 35. Investor yang ingin masuk ke dalam Kontrak OTC dengan Canadian Filer harus membuka rekening dengan Canadian Filer. 36. Sebelum klien melakukan perdagangan pertama dalam Kontrak OTC dan sebagai bagian dari proses pembukaan rekening, Filer Kanada akan menyediakan dokumen pengungkapan risiko tersendiri kepada klien dengan jelas, dalam bahasa sederhana, transaksi dan risiko yang terkait dengan Transaksi (dokumen pengungkapan risiko). Dokumen pengungkapan risiko mencakup pengungkapan risiko yang dipersyaratkan yang ditetapkan dalam Jadwal A sampai Peraturan ke QDA dan pengungkapan risiko pengaman yang dipersyaratkan dalam Peraturan IIROC. Dokumen pengungkapan risiko berisi pengungkapan yang secara substansial serupa dengan pernyataan pengungkapan risiko yang diperlukan untuk opsi yang diakui dalam Peraturan OSC 91-502 Perdagangan di Pilihan yang Diakui (yang memberikan pengecualian pendaftaran dan prospektus) (Aturan OSC 91-502) dan rezim untuk OTC Turunan yang dipikirkan oleh OSC SN 91-702 (seperti yang didefinisikan di bawah) dan Aturan OSC yang diusulkan 91-504 Derivat OTC (yang tidak diadopsi) (Aturan yang Diusulkan 91-504). Filer Kanada akan memastikan bahwa, sebelum klien melakukan perdagangan pertama dalam Kontrak OTC, salinan lengkap dari dokumen pengungkapan risiko yang diberikan kepada klien tersebut telah disampaikan, atau sebelumnya telah disampaikan kepada Regulator Utama. 37. Sebelum transaksi OTC pertama klien dan sebagai bagian dari proses pembukaan rekening, Canadian Filer akan memperoleh pengakuan tertulis atau elektronik dari klien yang mengkonfirmasikan bahwa klien telah menerima, membaca dan memahami dokumen pengungkapan risiko. Pengakuan tersebut akan terpisah dan menonjol dari pengakuan lain yang diberikan oleh klien sebagai bagian dari proses pembukaan rekening. 38. Seperti kebiasaan di industri ini, dan karena fakta bahwa informasi ini tunduk pada faktor-faktor di luar kendali Filer Kanada (seperti perubahan dalam Aturan IIROC), informasi seperti daftar instrumen yang mendasarinya dan tingkat margin terkait tidak akan Diungkapkan dalam dokumen pengungkapan risiko namun akan tersedia bagi klien pada saat pembukaan rekening di situs Filers Kanada dan Platform Perdagangan. Kepuasan dari Kebutuhan Pendaftaran 39. Peran Filer Kanada yang berkaitan dengan penawaran Kontrak OTC (selain yang menjadi prinsipal di bawah Kontrak OTC) akan dibatasi untuk bertindak sebagai agen eksekusi saja. Dalam peran ini, Canadian Filer akan, antara lain, bertanggung jawab untuk menyetujui semua pemasaran, untuk memegang semua dana klien dan untuk persetujuan klien (termasuk pengkajian due diligence know-your-client (KYC) dan penilaian kecocokan pembukaan rekening) . 40. Aturan IIROC membebaskan perusahaan anggota yang menyediakan layanan hanya eksekusi seperti broker diskon dari kewajiban untuk menentukan apakah masing-masing perdagangan sesuai untuk klien. Namun, IIROC telah menerapkan kebijaksanaannya untuk mengenakan persyaratan tambahan pada anggota yang mengajukan perdagangan CFD dan Kontrak OTC (yaitu Praktik yang Dapat Diterima IIROC yang dijelaskan pada paragraf 14) yang mensyaratkan, antara lain, bahwa: (a) dokumen pengungkapan dan klien yang berlaku Kelonggaran kesesuaian yang diberikan dalam bentuk yang dapat diterima oleh IIROC (b) kebijakan dan prosedur perusahaan, antara lain, mewajibkan Filer Kanada untuk menilai apakah perdagangan Kontrak OTC sesuai untuk klien sebelum akun disetujui untuk dibuka. Proses kelayakan pembukaan akun ini mencakup penilaian terhadap pengetahuan investasi dan pengalaman klien mengenai identifikasi klien, pelamar pemutaran dan pelanggan terhadap daftar orang yang dilarang, dan mendeteksi dan melaporkan perdagangan yang mencurigakan dan potensi pendanaan teroris dan aktivitas pencucian uang kepada otoritas penegakan yang berwenang (c) Perwakilan perwakilan Canadian Filers yang terdaftar, serta atasan terdaftar mereka yang mengawasi KYC dan analisis kesesuaian produk awal akan memenuhi, atau dibebaskan dari persyaratan persyaratan untuk perdagangan berjangka dan harus mempertahankan pendaftaran IIROC yang benar dan (d) batas kerugian kumulatif untuk Setiap akun klien akan dibentuk (ini adalah ukuran yang biasanya digunakan oleh IIROC sehubungan dengan akun perdagangan berjangka). 41. Kontrak OTC yang ditawarkan di Kanada akan ditawarkan sesuai dengan Peraturan IIROC yang berlaku dan Praktik yang dapat diterima oleh IIROC lainnya. 42. IIROC membatasi instrumen yang mendasarinya dimana perusahaan anggota dapat menawarkan Kontrak OTC karena hanya sekuritas tertentu yang memenuhi syarat untuk mengurangi tingkat margin. Misalnya, efek ekuitas yang mendasar harus dicatatkan atau dikutip pada bursa yang diakui tertentu (sebagaimana istilah itu didefinisikan dalam Aturan IIROC) seperti Toronto Stock Exchange atau New York Stock Exchange. Tujuan dari batasan ini adalah untuk memastikan bahwa Kontrak OTC yang ditawarkan di Kanada hanya akan tersedia sehubungan dengan instrumen yang mendasarinya yang diperdagangkan di pasar yang diatur dengan baik, dalam volume yang cukup signifikan dan dengan informasi publik yang memadai, sehingga klien dapat mencukupi kebutuhan Pemahaman tentang paparan yang ditunjukkan oleh Kontrak OTC yang diberikan. 43. Aturan IIROC melarang pembatasan Kontrak OTC dimana instrumen dasarnya adalah produk sintetis (sektor tunggal atau indeks mini A.). Misalnya, CFD Sektor (yaitu keranjang ekuitas untuk industri lembaga keuangan) mungkin ditawarkan kepada klien non-Kanada, namun hal ini tidak diperbolehkan berdasarkan Aturan IIROC. 44. Anggota IIROC yang berusaha untuk memperdagangkan Kontrak OTC pada umumnya dilarang, berdasarkan sifat kontrak, dari mendistribusikan CFD yang memberikan hak atau kewajiban untuk memperoleh atau memberikan keamanan atau instrumen yang mendasarinya sendiri (CFD yang dapat dikonversi), atau yang memberikan keputusan Hak pemegang saham lain dari keamanan atau instrumen yang mendasarinya, seperti hak suara. 45. Bantuan yang Diminta, jika diberikan, secara substansial akan menyelaraskan posisi regulator di Yurisdiksi yang Berlaku (bersama-sama, Komisi) atas penawaran Kontrak OTC kepada investor di Yurisdiksi yang Berlaku dengan bagaimana produk tersebut ditawarkan kepada investor di Quebec di bawah QDA. QDA menyediakan kerangka kerja legislatif untuk mengatur kegiatan derivatif di dalam provinsi. Antara lain, QDA mewajibkan produk semacam itu ditawarkan kepada investor melalui anggota IIROC dan penyaluran dokumen pengungkapan risiko standar daripada prospektus untuk mendistribusikan kontrak semacam itu kepada investor yang tinggal di Quebec. 46. ​​Bantuan yang Diminta, jika diberikan, akan sesuai dengan pedoman yang diartikulasikan oleh Staf Regulator Utama di Pemberitahuan Staf OSC 91-702 Penawaran Kontrak untuk Perbedaan dan Kontrak Valuta Asing kepada Investor (OSC SN 91-702). OSC SN 91-702 memberikan panduan berkaitan dengan distribusi CFD, kontrak forex dan produk derivatif OTC serupa kepada investor di Yurisdiksi. 47. Regulator Utama sebelumnya telah mengetahui bahwa persyaratan prospektus mungkin tidak sesuai untuk mendistribusikan produk derivatif tertentu kepada investor di Yurisdiksi, dan bahwa persyaratan alternatif, termasuk persyaratan berdasarkan pengungkapan risiko bahasa yang jelas dan jelas, mungkin lebih sesuai Untuk turunan tertentu. 48. Di Ontario, kedua Aturan OSC 91-502 dan Peraturan OSC 91-503 Perdagangan dalam Kontrak Berjangka Komoditi dan Opsi Futures Komoditas Dimasukkan ke dalam Bursa Berjangka Komoditi yang berada di luar Ontario (Aturan OSC 91-503) memberikan pengecualian prospektus untuk Perdagangan produk derivatif kepada klien. The Requested Relief konsisten dengan prinsip dan persyaratan Aturan OSC 91-502, Aturan OSC 91-503 dan Aturan yang Diusulkan 91-504. 49. Filers menyampaikan bahwa Requested Relief, jika diberikan, akan menyelaraskan posisi Principal Regulators pada penawaran Kontrak OTC dengan beberapa yurisdiksi asing lainnya yang telah menyimpulkan bahwa dokumen pengungkapan risiko yang jelas dan jelas sesuai untuk klien ritel yang ingin melakukan perdagangan Dalam kontrak valuta asing. 50. Filers berpandangan bahwa mengharuskan pemenuhan persyaratan prospektus agar masuk ke Kontrak OTC dengan klien ritel tidak akan sesuai karena pengungkapan sebagian besar informasi yang dibutuhkan berdasarkan prospektus dan di bawah rezim emiten pelapor adalah Tidak material bagi klien yang ingin masuk ke dalam Kontrak OTC. Informasi yang diberikan kepada klien semacam itu pada pokoknya harus berfokus pada peningkatan apresiasi nasabah terhadap risiko produk termasuk risiko counterparty. Selain itu, sebagian besar Kontrak OTC memiliki durasi yang pendek (umumnya dibuka dan ditutup pada hari yang sama dan dalam situasi apapun ditandai ke pasar dan uang tunai disetiap hari). 51. Filer Kanada diatur oleh IIROC, yang memiliki rezim kepatuhan yang kuat termasuk persyaratan khusus untuk mengatasi risiko pasar, modal dan operasional. 52. Canadian Filer menyampaikan bahwa rezim peraturan yang dikembangkan oleh AMF dan IIROC untuk Kontrak OTC secara memadai menangani masalah yang berkaitan dengan potensi risiko kepada klien Filer Kanada yang bertindak sebagai mitra kerja. Mengingat rezim peraturan ini, investor hanya akan menerima sedikit atau tanpa tambahan manfaat dari mewajibkan Canadian Filer untuk juga mematuhi persyaratan prospektus. 53. Bantuan yang Diminta sehubungan dengan setiap Yurisdiksi yang Berlaku tergantung pada Filer Kanada yang terdaftar sebagai agen investasi dengan Komisi dalam Yurisdiksi yang Berlaku dan mempertahankan keanggotaannya dengan IIROC dan bahwa semua transaksi OTC dilakukan sesuai dengan Peraturan IIROC dan sesuai Dengan IIROC Acceptable Practices. 54. Filer Kanada telah disetujui oleh IIROC secara khusus sebagai anggota agen non-residen karena kantor pusat dan lokasi bisnis utamanya untuk tujuan peraturan terletak di Bedminster, New Jersey. 55. Filer Kanada mematuhi semua persyaratan IIROC untuk anggota dealer non-residen sebagaimana tercantum dalam dokumen IIROCs, Regulatory Analysis of Non-Resident IDA Members, tertanggal 10 November 2005, kecuali dengan persetujuan IIROC, Bagian 2, paragraf (g ), Yang mewajibkan anggota dealer non-residen untuk memasuki pengaturan perantara pengantar dan pengangkutan (Pengaturan IBCB) dengan anggota dealer penduduk IIROC sesuai dengan Peraturan IIROC 35. 56. Sebagai pengganti harus menandatangani Pengaturan IBCB, Canadian Filer telah menyediakan IIROC dengan usaha non-residen (Non-Resident Undertaking) yang mencakup antara lain perjanjian dengan: a. Menjaga hak asuh semua uang pelanggan di Kanada dengan lembaga keuangan Kanada yang merupakan Institusi yang Dapat Diterima (sebagaimana didefinisikan oleh IIROC) dan uang pelanggan tersebut akan dipercayai oleh pelanggan terpisah dan terpisah dari propertinya sendiri b. Berikan setiap salinannya kepada Pelanggan dengan menulis Non-Resident Disclosure (sebagaimana disetujui oleh IIROC) c. Berikan setiap pelanggan nama dan alamat agennya untuk melayani proses di masing-masing provinsi dan wilayah Kanada d. Memberikan kepada pelanggan pilihan hukum sehubungan dengan semua kontrak untuk perdagangan efek dan memberikan pengabaian hak untuk menantang kenyamanan forum yang dipilih oleh pelanggan dalam tindakan yang diajukan terhadapnya e. Membayar semua biaya kepatuhan yang terkait dengan perjalanan dan akomodasi staf IIROC untuk melakukan tinjauan kepatuhan atau penyelidikan di luar Kanada dan f. Menyediakan fasilitas di Ontario, melalui direktur residen Kanada, untuk membuat buku dan catatannya, termasuk catatan elektronik, mudah diakses dan menghasilkan catatan fisik untuk IIROC dalam waktu yang wajar jika diminta. 57. Filer Kanada telah menetapkan bahwa ia mematuhi semua persyaratan berdasarkan NI 31-103 yang berkaitan dengan pendaftar non-residen, termasuk subbagian 14,5 dan 14,7 dari NI 31-103, karena semua aset klien (yaitu uang tunai) akan dipegang oleh orang Kanada Filer, a registered dealer that is a member of an SRO and a member of CIPF and since the Canadian Filer will hold client assets in Canada separate and apart from its own property, in trust for clients and, in the case of cash, in a designated trust account at a Canadian financial institution or Schedule III bank. The Principal Regulator is satisfied that the test set out in the Legislation to make the Decision is met. The Decision of the Principal Regulator is that the Client Prospectus Relief and the Canadian Filer Prospectus Relief is granted provided that: (a) all OTC Contracts traded with residents in the Applicable Jurisdictions shall be executed through the Canadian Filer (b) with respect to residents of an Applicable Jurisdiction, the Canadian Filer remains registered as a dealer in the category of investment dealer with the Principal Regulator and the Commission in such Applicable Jurisdiction and a dealer member of IIROC (c) all transactions in OTC Contracts with clients resident in the Applicable Jurisdictions shall be conducted pursuant to IIROC Rules imposed on members seeking to trade in OTC Contracts and in accordance with IIROC Acceptable Practices, as amended from time to time, and in accordance with the Non-Resident Undertaking (d) all transactions in OTC Contracts with clients resident in the Applicable Jurisdictions be conducted pursuant to the rules and regulations of the QDA and the AMF, as amended from time to time, unless and to the extent there is a conflict between i) the rules and regulations of the QDA and the AMF, and ii) the requirements of the securities laws of the Applicable Jurisdictions, the IIROC Rules and IIROC Acceptable Practices, in which case the latter shall prevail (e) prior to a client first entering into a transaction in an OTC Contract, the Canadian Filer has provided to the client the risk disclosure document described in paragraph 36 and has delivered, or has previously delivered, a copy of the risk disclosure document provided to that client to the Principal Regulator (f) prior to the clients first transaction in an OTC Contract and as part of the account opening process, the Canadian Filer has obtained a written or electronic acknowledgement from the client, as described in paragraph 37, confirming that the client has received, read and understood the risk disclosure document (g) the Canadian Filer has furnished to the Principal Re gulator the name and principal occupation of its officers or directors, together with either the personal information form and authorization of indirect collection, use and disclosure of personal information provided for in National Instrument 41-101 General Prospectus Requirements or the registration information form for an individual provided for in Form 33-109F4 of National Instrument 33-109 Registration Information Requirements completed by any officer or director (h) the Canadian Filer shall promptly inform the Principal Regulator in writing of any material change affecting the Canadian Filer or a Canadian Filer Affiliate, being any change in the business, activities, operations or financial results or condition of the Canadian Filer or Canadian Filer Affiliate that may reasonably be perceived by a counterparty to a derivative to be material (i) the Canadian Filer shall promptly inform the Principal Regulator in writing if a self-regulatory organization or any other regulatory aut hority or organization initiates proceedings or renders a judgment related to disciplinary matters against the Canadian Filer or a Canadian Filer Affiliate concerning the conduct of activities with respect to OTC Contracts (j) within 90 days following the end of its financial year, the Canadian Filer shall submit to IIROC, and to the Principal Regulator upon request, the audited annual financial statements of the Canadian Filer and (k) the Requested Relief shall immediately expire upon the earliest of: (i) four years from the date that this Decision is issued (ii) in respect of a subject Applicable Jurisdiction or Quebec, the issuance of an order or decision by a court, the Commission in such Applicable Jurisdiction, the AMF (in respect of Quebec) or other similar regulatory body that suspends or terminates the ability of the Canadian Filer to offer CFDs to clients in such Applicable Jurisdiction or Quebec and (iii) with respect to an Applicable Jurisdiction, the coming into force of l egislation or a rule by its Commission regarding the distribution of OTC derivatives to investors in such Applicable Jurisdiction (the Interim Period ). Margot C. Howard Ontario Securities CommissionGAIN Capitals FOREX Expands Product Offering With New Currency Pairs 13 Dec 2010 - New York, London and Sydney Source: PRNewsWire GAIN Capital, a global provider of online trading services, today announced the addition of nine new currency pairs and six equity index CFDs to its FOREX product offering. The new available currency pairs include Eastern European pairs including the Polish Zloty (USDPLN, EURPLN), Czech Republic Koruna, (USDCZK, EURCZK), Hungarian Forint (USDHUF, EURHUF) and Turkish Lira (USDTRY, EURTRY.) In addition, the South African RandJapanese Yen cross (ZARJPY) is now offered, a currency pair popular among carry traders. FOREX also added six new CFDs on popular global equity indices, allowing clients to take long or short positions on broad stock markets in Australia (AUS200), Japan (JPN225), Hong Kong (HK40), USA (US30 and NAS 100) and Europe (ESTX50). Todays product expansion marks another milestone in our commitment to providing our clients access to the most widely traded global markets, including forex, stock indices, or commodities. As part of this commitment we are constantly looking at ways to enhance and expand our product and service offering, said Glenn Stevens. CEO, GAIN Capital. Clients of FOREX can now trade 48 currency pairs, ten equity index CFDs, plus gold, silver, and oil CFDs. Foreign exchange and CFD trading involves significant risk of loss, and is not suitable for all investors. Potential traders should make sure they understand the risks involved, seeking independent advice if necessary. FOREXs Contracts for Difference (CFDs) are offered through GAIN Capital - FOREX UK, Ltd, and GAIN Capital - FOREX Australia Pty Limited, subsidiaries of GAIN Capital Holdings, Inc. and are not available to US residents. The CFDs are offered with a margin requirement of one percent. About GAIN Capital GAIN Capital Holdings, Inc. is a global provider of online trading services, specializing in foreign exchange (forex or FX) and contracts for difference (CFDs). Customers and trading partners in more than 140 countries have utilized the companys award-winning trading platform which transacts nearly 250 billion per month. A pioneer in online forex trading, GAIN Capital operates FOREX, one of the largest and best-known brands in the retail forex industry. It also provides execution, clearing, custody and technology products and services to an institutional client base including asset managers, brokerdealers and other financial services firms. With offices in New York City Bedminster, New Jersey London Sydney Hong Kong Tokyo and Seoul. GAIN Capital and its affiliates are regulated by the Commodity Futures Trading Commission (CFTC) in the United States. the Financial Services Agency (FSA) in the United Kingdom. the Financial Services Agency (FSA) in Japan. the Securities and Futures Commission (SFC) in Hong Kong. and the Australian Securities and Investments Commission (ASIC) in Australia. GAINs investor group includes private equity firms 3i, VantagePoint Venture Partners, Tudor Ventures, Edison Venture Fund and Cross Atlantic Capital Partners.